Первый их автомобиль работал на пару и даже участвовал в автомобильном пробеге Париж-Лион. Но Арман Пежо, который был начальником велосипедного производства, постоянно увлекался двигателями внутреннего сгорания и в 1891 году он создал свой первый Peugeot, где использовал бензиновый двигатель Даймлера. Даже сейчас многие отзывы владельцев Peugeot являются положительными, ведь именно в начале прошлого века была создана основа.

Идея настолько понравилась ему, что за год было создано десять моделей. На одном из автомобильных пробегов его модель привлекла особое внимание, поэтому он понял, что наилучшая реклама собственных автомобилей – это участие в гонках. После того как он увеличивает производство собственных автомобилей до 300 штук, в скорее Арман создает «Общество автомобилей Пежо».

В начале ХХ века Peugeot к сотрудничеству он приглашает знаменитого Э.Бугатти – это конструктор, который создал первый народный автомобиль под названием Peugeot - Peugeot Bebe. Он не забывает о гонках, поэтому начинает строить первый спортивный автомобили, а модель Peugeot Goux в 1913 году устанавливает рекорд скорости – 187 км/ч.